纽约泛欧交易所*发布的"2010年上半年全球资本市场IPO及二次融资统计"显示，2010年上半年，深交所跃居成为全球融资金额*的资本市场，*也成为全球IPO*活跃的国家。其中华泰证券、*一重和*西电在IPO融资金额方面排名前十，而7月初农行又荣膺"全球*的IPO"。但在IPO的增加的同时，银行再融资阴霾仍笼罩市场，在经历去年的天量信贷之后，银行的资金普遍趋紧。尽管市场扩容的脚步没放缓，IPO和再融资抽血效应此起彼伏，但目前并没有因此表现出过多的负面反应，相反市场在扩容下不断前行。

　　同时，*证券监督管理委员会在2010年10月11日发布了《关于深化新股发行体制改革的指导意见》，并规定于2010年11月1日起施行，这标志着新股发行主导权终将彻底市场化的趋势。为应对国内外IPO市场的不断变化以及国内相关政策条例的出台与改革，上海财经大学隆重推出"上市公司IPO准备"课程！本课程**讲师对案例的生动讲解，帮助学员了解IPO市场的*新趋势以及相关政策的解读，在深入剖析企业IPO为何会被否决的同时揭开IPO产业链潜规则的神秘面纱，巩固企业IPO在操作流程、路演、财务、审计、涉税等方面的准备与管理，协助学员成功的做好、做强IPO。为了企业更好的发展，让我们在市场融资的战场上打响*枪！


　　您不得不参加的课程：
　　◆了解国内外IPO市场的变化和趋势
　　◆理解*新IPO相关条例法规的出台背景、改革举措以及现实意义
　　◆学习成功路演的十大经验之谈
　　◆吸取企业IPO失败案例的教训，并以此为鉴
　　◆揭示IPO里的"潜规则"
　　◆明确海外IPO的不同之处以及海外IPO成功的必要举措
　　◆掌握上市公司IPO财务准备、审计和涉税的注意事项


　　*三天的系统培训，您将从中获得：
　　◆了解国际国内IPO市场的*新趋势
　　◆透彻理解《关于深化新股发行体制改革的指导意见》的内容及其影响
　　◆掌握企业IPO的准备流程及其技巧
　　◆分享路演的十大成功原则
　　◆深入研究企业IPO失败的原因及应对之道
　　◆解密IPO产业链里的"潜规则"
　　◆了解海外IPO的"三大法宝"
　　◆掌握上市公司IPO财务准备的要点和难点
　　◆掌握IPO审计和税务的注意事项和方式方法


　　谁应该来参加：
　　◆公司董事、CEO、CFO、CPA（SEC法律顾问）
　　◆企业律师、资产评估师
　　◆保荐人、保荐人律师
　　◆财务总监、财务经理、内控经理、内审经理
　　◆财务部人员、内控部人员、内审部人员


　　课程费用：
　　公开课课程为期3天，培训费用为8000元人民币，包括授课费用、内部资料费用和午餐茶歇费用。


　　课程介绍：

　　◆IPO市场*新趋势

　　 ●国际IPO市场趋势
　　 ●国内IPO市场分析
　　 √IPO和再融资继续放量
　　 √流动性趋紧主导结构性市场
　　 √通胀压力增加可能促使刺激政策退出
　　 √动态市盈率水平仍处于底部水平
　　 √房地产从紧政策


　　◆《关于深化新股发行体制改革的指导意见》的解读

　　 ●四项改革措施
　　 √改善"摇号制度"
　　 √扩大询价对象范围
　　 ●全面淡化窗口指导
　　 ●严格监管不诚信报价
　　 ●新股发行向中小投资者利益倾斜
　　 ●有助于缩小新股发行的"三高"现象


　　◆IPO准备过程

　　 ●美国IPO准备过程
　　 √建立IPO团队：CEO、CFO、CPA（SEC法律顾问）、律师、资产评估机构
　　 √挑选承销商
　　 √尽职调查
　　 √初步申请
　　 √路演和定价
　　 ●国内IPO申请前过程
　　 ●国内IPO申购过程
　　 ●国内IPO上市过程


　　◆成功路演的十大原则

　　◆IPO失意折戟的主要原因

　　 ●资产存疑
　　 √案例：宁波立立电子（代码：002257）
　　 ●募投之伤
　　 √案例：上海超日太阳能
　　 ●内控不利
　　 √案例：福建榕基软件
　　 ●财务疑云
　　 √案例：南京磐能电力
　　 ●成长性不足
　　 √案例：上海奇想青晨
　　 ●独立性差
　　 √案例：芜湖安得物流
　　 ●规模过小
　　 ●股权结构存疑
　 √案例：天津巴莫科技
　　 ●上市前外资股东股权转回境内
　　 √案例：海伦钢琴
　　 ●调控企业利润
　　 ●PE腐败


　　◆解密IPO产业链"潜规则"

　　 ●投行收入：首发PE越高赚得越多
　　 ●三方联合：互相勾兑扮靓公司业绩
　　 √案例："数据门"-- 赛迪顾问涉嫌数据造假
　　 ●蛋糕巨大：百亿产业链鱼龙混杂
　　 ●31个IPO被否，承销商谁*失意
　　 ●2009年券商IPO承销收入同比翻番
　　 ●收入流向大券商
　　 ●政策市场带来高波动


　　◆海外IPO的三大准备

　　 ●外部环境的掣肘
　　 √关注所处行业的景气度、聚集度和宏观资本市场的形势
　　 √选择一个好的投行
　　 ●内部因素的审视
　　 √充分理解自身的发展战略
　　 √做好固化股权架构的准备
　　 √上市前的人才启用与规划
　　 ●CFO必备素质
　　 √熟悉会计、财务与业务
　　 √熟悉融资和国际资本市场的运作规则
　　 √在资本市场上代表公司跟投资者沟通
　　 √协助公司制定发展战略



　　◆企业IPO，蜜糖还是毒药？

　　 ●价值被低估，是选错了人家还是投错了胎？
　　 ●维护费用高昂，想说爱你不容易
　　 ●监控繁琐，处处暗礁
　　 ●面向公众影响灵活性，为了上市出卖自由


　　◆上市公司IPO财务准备

　　 ●IPO估值模型
　　 √收益折现法
　　 √类比法
　　 ●股份制改造过程中的会计制度的衔接
　　 ●按收入确认准则进行收入及相应税赋的调整
　　 ●检查、完善存货管理系统及其它内控制度
　　 ●新的审计结果与以前税务等部门认可结果之间的衔接
　　 ●将产权关系明晰并确定关联方
　　 ●理顺技术研究开发费用资本化问题
　　 ●无形资产的评估入帐
　　 ●财务会计机构与财务总监工作流程与规范的建立与实施
　　 ●如选择境外上市则根据国际会计准则进行相关调整
　　 ●改制前财务策略的实施与战略的衔接


　　◆IPO审计注意事项

　　 ●项目前期安排
　　 √了解行业背景
　　 √评价风险因素
　　 √审计规划
　　 ●审计过程控制
　　 √总体分析
　　 √现金流量表与资产负债表及损益表之间的勾稽核对
　　 √内控建立、内控审核
　　 √重大合同摘录
　　 √涉税事项的调整
　　 √收支审批整理
　　 √成本的考量
　 √需要遵循的法律法规
　　 √需要采取的特殊审计手法
　　 √审计工作底稿编制
　　 √横向与纵向的反复沟通与协调
　　 ●审计应当关注的重要问题
　　 √设计会计政策、会计估计应当考虑的因素
　　 √税务方面的问题
　　 √新企业会计准则及审计准则在IPO审计中的运用